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由于算法效率大幅提升，在人工智能的一些方向，如医学影像的辅助诊断，医学检验，基因检测，放射治疗的计划设计，会取得一些突破性进展，人工智能的准确度，可用性显著改善，临床普及程度快速提高。AlphaGo Zero本质上并不是没有数据，而是利用明确规则，优秀的策略，模拟了大量数据，因此，对那些规则明确，机理清楚的应用会率先取得突破。
AlphaGo Zero向我们证明了算法的威力，会激励更多的科学家努力改进算法，k有可能改变现在业内现在过度依赖数据的趋势。一些缺乏资金获取大数据的初创企业如果有好的算法并找到合适的应用方向完全有可能突围而出。期待人工智能在医疗的应用能在AplhaGo Zero的助推之下百花齐放，更上一层楼。
行情上升阶段奉行高仓位策略，股票型基金仓位在绝对（90%以上）时市场回落的概率大，当前基金仓位已在高位临界值附近。受资产配置构成和赎回结算保证金等因素影响，20%的理论加仓空间实际很难被完全利用，基金仓位通常在90%就达到仓位临界值。我们注意到近10年来普通股票型基金仓位分别于2009年8月、2014年11月、2015年6月-12月、2016年1月和2017年11月-12月多次接近或达到90%仓位，且市场行情拐点与90%仓位线重合度较高，市场在这一时期往往见顶反转进入下行通道。其中，以2015年6月-12月、2016年1月和2017年11月-2018年这三段时间跨度较长的高仓位区间为例，上证综指跌幅分别为20.32%、14.74%和1.66%。偏股混合型基金仓位则由于最低投资仓位不受限避险仓位较低，其仓位临界值大致位于85%上下，分别曾于2009年8月、2015年5月-9月、2015年11月-2016年3月和2017年11月-12月接近或达到85%的仓位临界值，与市场行情拐点同样高度重合，这四段时期上证综指分别下跌9.22%、35.27%、18.22%和1.26%。
因此，我们对未来国内基金仓位的思考来自于以下的逻辑：1．如果认同基金能够一定程度主导证券市场的变化趋势，那就意味着目前基金仓位的高低对未来行情的走势具有很大的参考价值。所以，第一个问题就是目前国内基金的持股仓位，相对A股行情来说，从历史的角度来看，是偏高还是偏低？
事实上，不仅两市资金净流出态势始终得不到彻底扭转。在内外因素共同作用之下，年初至今，市场波动显著加大。以上证综指为代表，其年初以来的振幅已超过了过去一年。今年以来，上证综指振幅达到21.64%，而去年全年上证综指从低点到高点的振幅也仅为13.98%。不仅市场波动显著加大，结构分化也呈现加剧的态势。以上证50代表的价值和创业板指代表的成长，二者之间的轮动非常剧烈。这种整体振幅扩大以及风格上的剧烈变化让投资者显得不适应，两市量能也随之萎缩。
在圈内人士看来，科创板的初衷是弥补已有的资本制度的短板，满足更多元的创新主体的上市融资需求，以更好的机制吸引境外上市的优秀企业回归境内资本市场。“如今科创板再次承载‘中国纳斯达克’愿景，要避免重蹈覆辙，希望它在审核、退市等方面都能有更市场化和灵活的状态。”元禾辰坤主管合伙人徐清向《国际金融报》记者坦言，“从受理企业的反馈意见来看，科创板目前离真正的注册制还是有点距离。科创板可以成为证券市场的‘特区 ’，借鉴纳斯达克机制，真正做到有容乃大，让有竞争力的企业获得充分的自由竞争市场，不要让国内优秀企业‘离家出走’。”
